财富成都商业观察（作者：黄渊普、亿欧网创始人、O2O分析师）2014年后，各生活服务细分领域一批O2O垂直公司成长起来，加上商户自主性和能力提升，O2O平台化的机会出现，抓住这一机会有可能实现弯道反超。在这种背景下，百度加码O2O，筹码是200亿。

　　2015年上半年的最后一天，百度召开发布会确认将发力生活服务O2O市场。在连接人与服务的道路上，之前百度已经尝试过多次；这一次不同，李彦宏的赌注是200亿。

　　百度的账上一共有500亿，200亿就是半壁江山。作为技术背景的极客，李彦宏曾在2014年初给极客们的建议是：要么右转在技术层面扎得更深，要么左转去接地气了解具体的行业。顺着这套思路，近年来百度转型的两个方向也是：向右转在技术层面扎更深，百度大脑和BaiduEye是代表作；向左转去和具体的行业结合，百度外卖和百度糯米是典型。

　　在美国留过学的李彦宏肯定知道，硅谷的前沿是“右转”，互联网的发展方向包括大数据、云技术、人工智能、虚拟现实等，但互联网连接人与服务和O2O概念并不像在中国这样受到追捧。李彦宏也肯定知道，百度加码生活服务O2O，这场200亿“左转”赌局不一定能让美国资本市场理解，如此大规模的转身一定会带动百度的股价大起大伏。

　　互联网行业里面的“中国概念”长期指的是中国人口多、发展快、市场广，能撑起中国互联网公司巨大的想象空间。时至今日，中国互联网人口红利逐渐消失、中国的经济发展也进入中速增长的新常态，之前纯互联网的增长逻辑在慢慢失去支撑的根基。

　　各方越来越认同的一个观点是：用互联网去改造中国落后的实体行业是更大的机会。网络零售（互联网+零售）撑起了阿里和京东两大巨头，生活服务O2O（互联网+服务）的想象空间会更大。

　　BAT巨头们早就发现这个机会。腾讯的“T”字战略，以微信和手Q为平台，通过投资大众点评、58同城等完善生活服务使用场景；阿里整合蚂蚁金服和淘点点近期成立新口碑公司再战生活服务O2O市场也是如此。

　　和腾讯和阿里把生活服务O2O当成重要但不是最核心的战略相比，百度差不多是以“allin”的姿态表达了自己的决心。对于生活服务O2O的重视程度，百度远超腾讯和阿里；李彦宏把由PC互联网向移动互联网转型当成百度的第一次战略大转型，而把由信息向服务交易的转型当成第二次战略大转型。

　　大公司有资金有资源，但依然没有能力同时做好两个核心方向，这不仅仅是说中国的互联网行业，世界范围也如此。在过去的几年，百度虽然看到了“连接人与服务”的机会，也有一定布局，但其所有的精力都集中在第由PC向移动转型的大战略上。而且，连接人与服务本身需要借助的移动互联网而不是PC互联网，移动转身在先、服务转型在后，百度对轻重缓急的判断确实没有犯错。

　　选择2015年6月底宣布加码200亿，李彦宏的底气是：百度向移动互联网的转型已经成功，流量和收入同时有超过50%来自移动端；这彻底解决了百度的后顾之忧。发力生活服务O2O，百度糯米的逻辑是：生活服务O2O市场的用户习惯已经形成，但没有真正被服务好；商户的教育已经有了基础，但它们的痛点并没有被真正解决。

　　所以，百度糯米要打造的是一种有别于团购、能够使商家能够获益，消费者得到实惠的生活服务O2O新型生态体系。其“会员+”战略，向商家强调的不是带流量，而是管理流量和会员；向用户强调的不是团购低价，而是VIP尊享体验。和之前的团购相比，百度糯米想给商户更大的权限和提供更多的服务，给用户一站式的更好体验。

　　业内人士都知道，商户的痛点不仅仅是流量。以餐饮行业为例，决定餐厅运营好坏由几个方面决定：1）客流；2）内部效率；3）供应链效率。客流少，源头的活水就少，盈利的压力就大，之前的团购就是用“带客流”的逻辑说服商户。但商户亏损的原因也和内部效率有关（雇佣了过多的人）、和供应链上的损耗有关（比如回扣）。所以，商户需要的是全方位的服务，用CRM提升客户管理水平，用系统提升内部效率和供应链效率，开源和节流同步才能解决商户的问题。

　　基于此，百度糯米想以更加全面的服务能力，真正颠覆目前畸形的团购市场。事实上，生活服务这个领域正处在由团购向O2O进化的过程中，百度糯米并不需要花费太多的精力去教育市场，做好自己更重要。百度糯米对外公布的数据是：日均团单量超150万,今年上半年流水已达百亿。百度糯米提出的2015年目标是：争二望一。

　　行业留下的历史经验是，2011年有大笔资金支持的大众点评在移动互联网和团购之间优先发力移动互联网，移动端流量起来了但交易额没有赶上美团，之后步步受制于人。百度先发力移动互联网再来做信息向交易的转型，是否会重蹈之前的逻辑，这取决于行业变迁也取决于百度糯米自己的执行力。

　　从行业变迁的角度看，生活服务O2O市场正处在平台化的前夜。点评类网站从2003年、分类信息网站从2005年后出现，开启了中国生活服务的大规模互联网化，但点评类网站和分类信息网站它们长期只作为信息平台存在。2010年后，团购以交易的方式逐渐压倒信息平台、提供了更大想象空间。但从2010年到2014年，受限于线下商户能力不足、细分垂直O2O公司匮乏、同时O2O服务商体系未成熟，团购都是以自营的方式存在，各大团购网站不得不以数千上万的团队规模去支撑不断增长的交易额。

　　2014年后，各生活服务细分领域一批O2O垂直公司成长起来，加上商户自主性和能力提升，O2O平台化的机会出现，抓住这一机会有可能实现弯道反超。事实上，2015年无论是美团还是大众点评的平台化进程都在加速。对于百度糯米来说，如果能高效地对接好百度的流量和技术优势资源，打造O2O平台的机会很大。

　　一个好的信号是，李彦宏认同O2O平台应该带动生态升级而不是成为生态破坏者。李彦宏的“三不”主张（不谋求控股、不划分合作阵营、不害怕合作伙伴“洗用户”）能够聚集更多的合作伙伴。200亿的资金，不是去打价格战，而是应该去扶持生活服务O2O产业链上的各方发展，促成它们在百度的O2O大平台上健康发展。百度入股客如云、星美影城、e袋洗，这些算是不错的开始。

　　尽管生活服务O2O的万亿市场可期，但百度的第二次转型不会轻松。李彦宏说，在转型移动互联网的2013年和2014年，百度的运营利润率（OperatingMargin）从50%多降到20%多。连接人与服务、由信息转交易的第二转型，百度很可能需要在财报上有更大勇气和承受更大的压力。

　　李彦宏200亿的赌注，选了一个好方向；接下来需要做的是，用好的执行力争一个好的结果。

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